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某股票的当前价格为50美元,已知在6个月后这一股票的价格将变为45美元或55美元。无风险利率为每年10%(连续复利)。执行价格为50美元、6个月期限的欧式看跌期权的价格为多少?

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利用看跌一看涨平价关系式来说明欧式看跌期权所构成的蝶式价差的费用等于由欧式看涨期权所构成的蝶式价差的费用。

采用什么样的交易可以产生倒置日历价差?

基于股票历史价格的交易规则所获得的收益是否总是可以高于平均收益?讨论这一问题。

对投资者而言,什么是购买蝶式价差的良好时机?

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