超星 - 第9章-期权与期权市场.xls.xls - 查题吧

单选题

表示期权到期日标的物价格，K表示执行价格，则看跌期权在到期日的价值可以表示为（）

A. max[0,(S(T)-K)]
B. max[0,(K-S(T))]
C. K=S
D. K<=S

单选题

如果判断市场将会上涨但幅度不大,最好采用哪个策略（）

A. 买入实值看涨期权
B. 买入低执行价格看涨期权同时卖出高执行价格看涨期权
C. 卖出虚值看跌期权
D. 买入高执行价格看涨期权同时卖出低执行价格看涨期权

单选题

无论美式期权还是欧式期权,（）均与期权价值正相关

A. 无风险利率
B. 预期股利
C. 标的资产波动率
D. 到期期限

单选题

某投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的资产、相同期限、相同执行价格的看跌期权,这实际上相当于该投资者做了（）

A. 期货多头
B. 期货空头
C. 跨式套利
D. 牛市差价套利

单选题

某投资者同时售出万科股票的1股看涨期权和1股看跌期权,执行价格均为50元,到期日相同,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元,该投资组合的净收益是（）元。

A. 5
B. 7
C. 9
D. 11

单选题

小强购买1股正股股票,同时又买入一张看跌期权,而大强刚工作,没有那么多资金,他应该进行如下那个操作才能复制出跟小强一样的效果？（）

A. 买入看涨期权
B. 买入看跌期权
C. 卖出看跌期权
D. 卖出看涨期权

单选题

以下哪个组合具有保本效果（）

A. 高息企业信用债+卖出看跌期权
B. 高息企业信用债+卖出看涨期权
C. 零息债券+卖出看涨期权
D. 零息债券+买入看涨期权

单选题

按照买方行权时间的不同，期权可以分为（）。

A. 欧式期权和美式期权
B. 商品期权和金融期权
C. 看涨期权和看跌期权
D. 现货期权和期货期权

单选题

某投资者买入一份看跌期权，若期权费为p，执行价格为K，则当标的资产价格为（），该投资者不赚不赔。

A. p+K
B. K-p
C. p-K
D. p

单选题

下面关于期权和期货描述错误的是（）

A. 当事人的权利义务不同
B. 收益风险不同
C. 保证金制度不同
D. 都是标准化的产品

3