有一种独立发行的债券认购权证，其在行权时，发行人需要向权证持有人交割已在交易的债券。

A. 正确
B. 错误

某结构化产品由普通看跌期权多头和零息债券构成，为了提高产品的参与率，可以做出的调整有（）。

A. 提高期权的行权价
B. 降低期权的行权价
C. 加入敲出条款
D. 加入更低行权价的看跌期权空头

债券认购权证有哪两种主要的结构形式？

含有期权结构的结构化理财产品的Delta小于零，说明产品中的期权净头寸是空头。

A. 正确
B. 错误

ISDA主协议规定，在场外交易中，双方计算出各自的合约价值后，再按照合约总额进行结算。

A. 正确
B. 错误

某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。

A. 浮动利率债券与利率期权的组合
B. 浮动利率债券与利率远期的组合
C. 固定利率债券与利率互换的组合
D. 息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合

影响部分参与利率下限期权价格的要素有（）。

A. 利率下限
B. 标的波动率
C. 无风险利率
D. 参与比率

关于债券认购权证的特征的描述，正确的是（）。

A. 认购权的标的是利率或相应的债券
B. 发行者处于期权的多头部位
C. 发行者处于期权的空头部位
D. 债券认购权证必须依托于现有债券

假定利率封底期权、利率封顶期权的执行价格与利率互换的固定端报价相同。则利率封底期权可被复制为（）。

A. 一系列利率下限元
B. 一系列利率上限元
C. 利率封顶期权多头+利率互换空头
D. 利率封顶期权空头+利率互换多头

根据多头是支付固定利率还是收取固定利率，利率互换期权可以分为Receiver’s Swaption和Payer’s Swpation，无论哪一种互换期权都可以（）。

A. 对冲预期的利率风险暴露
B. 针对利率走势进行投机
C. 提供了一种已有利率互换提前终止的方法
D. 帮助投资者构筑特定的资产组合