解释为什么一个美式期权的价格不会小于一个具有相同期限及执行价格欧式期权的价格。

解释为什么黄金的期货价格可以由黄金的即期价格与其它可观察的变量计算得出，但铜的期货价格却不能这么做？

白银的现价为每盎司9美元，每年存储费用为每盎司0.24美元，存储费要每季度预先支付一次。假定所有期限的利率为每年10%（连续复利），计算9个月后到期的期货价格。

假定无风险利率为每年10%（连续复利），股指的股息收益率为每年4%。股指的当前值为400，4个月期的期货价格为405美元。这时存在什么样的套利机会？

瑞士和美国的连续复利的两个月期限的利率分别为每年2%和每年5%。瑞士法郎的即期价格为0.8美元。在2个月后交割的期货价格为0.81美元，这时存在什么样的套利机会。

期货市场的规避风险功能是期货市场的参与者通过（）交易实现的。

A. 套期保值
B. 套利
C. 期权
D. 期现套利

1848年芝加哥82位商人发起组建了（）。

A. 芝加哥商业交易所
B. 伦敦金属交易所
C. 纽约商业交易所
D. 芝加哥期货交易所

远期价格与远期合约价值有什么不同？

10年期息票利率为8%的债券价格为90美元，10年期息票利率为4%的债券价格为80美元，10年期的零息利率为多少？

假定6个月期、12个月期和24个月期的零息利率分别为每年5%、6%、6.5%和7%。计算2年期的债券平价收益率为多少（债券半年付息一次）？