某年4月28日，东京外汇市场英镑对日元的即期汇率为GBP/JPY=171.6574/171.6683，3个月远期20/10，日本索尼公司向英国电信公司出口价值200万英镑的手机，3个月后能够收回货款，假设3个月后英镑对日元的即期汇率下跌为GBP/JPY=171.6460/171.6547。如果不进行套期保值，索尼公司7月28日收到货款时将损失多少？索尼公司应如何运用远期外汇交易进行套期保值。

美国通用汽车公司从德国宝马汽车公司进口一批宝马汽车，合同金额为5000万欧元，3个月后付款。合同签订日（2014年8月10日）纽约外汇市场美元对欧元的即期外汇牌价为USD/EUR=0.7130/90，3个月远期120/100。求（1）美国通用汽车公司应准备多少美元支付货款？（2）若德国宝马汽车公司要求预交定金1000万欧元，则美国通用汽车公司应支付多少美元？

某外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.6610，6个月的远期汇率为GBP1=USD1.6650，求英镑的升（贴）水年率和美元的升（贴）水年率。

在意大利发生美元和英镑的交易，结算地是（）。

A. 意大利
B. 意大利和英国
C. 美国和英国
D. 意大利和美国

如果两个即期汇率都是以美元作为基础货币，则计算套算汇率应（）。

A. 同边相乘
B. 交叉相乘
C. 同边相除
D. 交叉相除

如果一个即期汇率是以美元作为基础货币，另一个即期汇率是以美元作为计价货币，则计算套算汇率应（）。

A. 同边相乘
B. 交叉相乘
C. 同边相除
D. 交叉相除

套汇是指套汇者利用不同地点（）上的差异进行贱买或贵卖的行为。

A. 利率
B. 汇价
C. 物价
D. 股价

在直接标价法下，远期汇率=即期汇率（）。

A. +升水
B. -升水
C. +贴水
D. +平价

如果英国利率为2%，美国利率为3%，预期美元贬值1%，那么投机资本会（）。

A. 从英国流入美国
B. 从美国流入英国
C. 不流动
D. 从美国流入日本

掉期交易是交易者对（）。

A. 同一币种、不同期限的外汇进行的反向交易
B. 不同币种、不同期限的外汇进行的交易
C. 不同币种、同一期限的外汇进行的交易
D. 同一币种、同一期限的外汇进行的反向交易