某企业现着手编制20×7年4月的现金收支计划。预计20×7年4月初现金余额为8000元；月初应收账款4000元，预计月内可收回80%；本月销货50000元，预计月内收款比例为50%；本月采购材料8000元，预计月内付款70%；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经营性现金支出为900元；购买设备支付现金10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5000元。要求： （1）计算经营现金收入； （2）计算经营现金支出； （3）计算现金余缺； （4）确定最佳资金筹措或运用数额； （5）确定现金月末余额。

某公司持有三种股票A、B、C，它们的B系数分别是0.5、1和2，三种股票在投资组合中的比重分别是：10%、30%和60%，若资本市场平均投资报酬率为10%，无风险报酬率为4%。要求：根据资本资产定价模型确定： （1）投资组合的β系数； （2）投.资组合的报酬率。

在进行两个投资方案比较时，投资者完全可以接受的方案有（）。

A. 期望收益相同，标准离差率较小的方案
B. 期望收益相同，标准离差率较大的方案
C. 期望收益较小，标准离差率较大的方案
D. 期望收益较大，标准离差率较小的方案
E. 预期收益较大，标准离差率相同的方案

如果其他因素不变，一旦折现率提高，下列指标中的数值会变小的是（）。

A. 净现值
B. 内部收益率
C. 会计收益率
D. 投资回收期

M公司的目标资本结构为40%的负债、10%的优先股和50%的权益资本，已知负债筹资的税前成本为9%，优先股成本为10%，权益资本成本为15.6%，公司适用25%的所得税税率，则M公司的加权平均资本成本为（）。

A. 10.24%
B. 11.5%
C. 11.2%
D. 11.35%

某公司拟发行债券，总面值1000万元，票面利率12%，偿还期限5年，发行费率3%，所得税税率25%，该债券发行价为1200万元。不考虑货币的时间价值，则债券的资本成本为（）。

A. 8.29%
B. 9.7%
C. 7.73%
D. 9.97%

折现的现金流量指标包括（）。

A. 净现值
B. 内部收益率
C. 获利能力指数
D. 会计收益率
E. 普通回收期

最佳资本结构的判断标准有（）。

A. 企业价值最大
B. 加权平均资本成本最低
C. 负债率低
D. 企业财务风险最小
E. 能供企业使用的资本最充裕

以下预算中，不以销售预算为基础的是（）。

A. 制造费用预算
B. 产品成本预算
C. 销售费用预算
D. 直接人工预算

某企业本期的财务杠杆系数为2，息税前利润为500万元，则本期实际利息费用为（）万元。

A. 100
B. 375
C. 500
D. 250