P2P网贷行业如何突围——宜人贷和宜信一、P2P网络借贷现状自我国人工智能、大数据、云计算等电子信息技术逐渐发展成熟，互联网金融在各领域得到了广泛应用。网络众筹，第三方支付，P2P网贷等普惠互联网金融模式相继进入大众视野。其中以P2P网贷的发展速度尤其令人瞩目，成为规模最大且发展速度最快的互联网金融新模式。传统金融行业对于中小企业贷款扶持力度不够，P2P网贷的出现填补了传统金融的短板，利用互联网新技术搭建平台，连接借贷双方进行资金融通交易需要，不仅为中小企业的发展提供动能，同时也为有投资需求的投资人开辟新的投资渠道，赚取可观的投资收益。然而P2P网贷在快速发展的同时，也在不断爆出提现困难、非法集资、平台关停、负责人跑路等负面消息，一时人心惶惶质疑不断。自2016年开始，国家开始加大P2P网贷专项整治力度，各项法律法规重拳出击，严厉打击违法P2P平台。根据零壹财经·零壹智库发布的《P2P网贷行业5月月报》数据显示，截止2019年5月末，P2P网贷行业共监测到平台6274家，其中正常运营平台仅879家，占比14%，问题平台（不含争议、转型）共有5233家，占平台总量的83．4%，行业撮合借贷金额已跌破800亿至783亿元，可见P2P网贷现凛冬已至。当前，P2P行业似乎陷入整体暗淡，何时回暖不得而知。摆在所有P2P平台面前的一个现实难题就是，若想坚持下去，如何形成突围？二、宜人贷宜人贷是宜信公司在2012年推出的P2P网络借贷服务平台，此时宜人贷只是宜信的一个业务部门，其依托宜信的雄厚资本，借助宜信多年积累的信息数据库以及线下门店的客户群，结合中国的社会信用状况灵活采用了线下+线上的运营模式，短短几年时间迅速发展起来。2015年，宜人贷开始通过旗下全资子公司和VIE实体机构恒诚科技经营在线消费金融市场业务，至此宜人贷在线消费金融业务整体从宜信剥离。2015年12月18日，宜人贷在纽交所上市，成为中国P2P网贷平台海外上市第一股。（一）宜人贷的困境在2016年，P2P网贷行业历史累计成交量接连突破2万亿元、3万亿元两个大关，单月成交量更是突破了2000亿元，2016年“网贷双11”单日再次突破100亿元，实现了116.07亿元，这一系列的成绩都反映了P2P网贷行业仍然获得大量投资人青睐的事实。但与此同时，以P2P网贷为代表的金融科技行业也面临诸多挑战：由于缺乏精确的用户画像和用户行为分析，互联网金融企业的精确获客及用户转化能力成本居高不下；由于没有统一的征信体系和信用评价，有预谋有组织的骗贷行为时有发生，网贷反欺诈任重而道远；由于缺乏对用户实际经济能力、偿还能力的有效评估，风控压力巨大；由于缺少对用户的精确识别和等级划分，贷后管理面临诸多问题，无法实现对优质用户的利益提升和对劣质用户的有效的催收。宜人贷当然也不可避免地面临同样的挑战，为此，宜人贷基于过去五年在互联网借贷行业的深度积累和丰富实践，以及在数据抓取、反欺诈和线上获客方面的深入投入和研究，推出了YEP共享平台，为宜人贷以及其他互联网金融相关企业提供了一个集数据抓取、数据解析、风险控制、反欺诈、精准获客、流量共享为一体的开放平台。（二）宜人贷的突围之作——YEP共享平台宜人贷YEP共享平台，由负责精确获客的获客系统、负责数据抓取的蜂巢系统以及反欺诈系统三部分组成。宜人贷的数据能力核心是蜂巢系统。目前，蜂巢的数据抓取能力接近99%，仅运营商方面，就已经关联到几亿数据。另一方面，对金融来说，数据的深度比广度更为重要，而深度数据必然会关联到更多广度数据，这些数据的关联是风控的重要基础。反欺诈方面则是另一个高门槛的能力。一个经典的案例是，2016年网贷行业曾遇到一次骗贷攻击，包括宜人贷在内的多家平台都遭遇了有组织诈欺。宜人贷最早发现了问题，并在第一时间将欺诈信息通报行业，帮助更多平台减少可能会发生的损失。精准获客的能力输出方面，宜人贷借款注册用户超过3000万，在金融科技领域来说已经是一个高质量的流量平台。宜人贷通过数据建模，进行用户画像描绘和用户分层，帮助合作伙伴降低客户获取成本，让用户与产品的匹配更科学。（三）YEP共享平台效果显著通过YEP共享平台，宜人贷在目标客户获取和服务能力方面获得了显著提升，截止2017年，宜人贷累计服务40万借款用户，并有2000万注册用户，促成金额超过257亿元。累计服务80万理财用户，并有400万注册用户，平均出借周期12个月以上，人均出借金额7.4万元。同时，通过平台数据建模构建用户画像、精准匹配、定向推广，使得运营成本降低50%；根据用户属性和行为设置用户、价值标签、用户分层、针对性营销，使得转化率持续提升;通过逻辑回馈+决策树算法，预警用户流失，用户召回率获得了3倍提升。在数据抓取方面，通过自然语言解析、知识图谱匹配，金融数据解析，用户行为分析等手段，可以实现毫秒级抓取、秒级解析、实时抓取、流式处理等高效的数据抓取效果，抓取解析成功率高达98%，拦截欺诈账单达160万封，分析账单达3.9亿，交易记录5.4亿笔，通话记录192.2亿通。在反欺诈方面，通过基于Mathematical Modeling和Unsupervised Modeling的双层账户安全体系，账户安全性得到了10倍的提升，同时，欺诈案例的发现率相对于人工效率提高了5倍。据统计，2017年YEP平台已经对接了20家以上精选的金融科技合作伙伴，累计查询百万次以上，峰值QPS在1000以上；识别并证实欺诈用户千人以上；累积促成交易十亿以上；成果显著。三、点融——区块链供应链金融点融全称为上海点荣金融信息服务有限责任公司，是一家于2012年创立的互联网借贷信息服务中介平台（P2P），属于中国互联网金融协会的48家常务理事单位之一。由于点融网创立人之一为美国知名P2P平台Lending Club的联合创始人、前技术总裁苏海德，因此该平台是含着金钥匙出生的，先后获得渣打直接投资有限公司、新加坡政府投资公司融资，D轮融资获2.2亿美元。（一）点融P2P网络借贷点融网在技术上借鉴了Lending Club的自动分散投标工具，将散标按风险进行分类评级。当投资人选择一个投资产品后，系统会根据预先说明的投资策略（风险、收益、期限等），自动为该笔投资匹配项目组合中的55个以上400个以下的借款项目；投资金额越高，自动匹配的借款数量越多；每个匹配的借款项目可从中获得几元到几十元钱的借款，这样即使一两个借款人违约，其他借款人如期还款付息后，投资人也不会遭受太大的投资损失。这种自动投标工具把投资人的资金按照比例分散匹配到不同的借款项目中，通过构建投资组合降低非系统性风险。随着P2P网络借贷行业的发展，其发现不断暴露，监管越来越严，行业发展举步维艰。在这种状况下，点融何去何从？（二）点融区块链供应链金融自2017年以来，各部门在的政策中纷纷肯定供应链对推动实体经济发展的重要意义，大力支持和鼓励供应链金融的发展。这一政策信号的频繁发布使供应链金融成为众多产业和企业关注的战略方向。而对于践行普惠、深耕供应链金融的点融而言，坚守服务中小企业的初心从未改变。发展供应链金融成为点融的P2P突围方向。区块链技术将颠覆金融行业，尤其是供应链金融，区块链技术能为那些有复杂供应链体系的大型企业提供较好的解决方案。与传统供应链金融相比，区块链赋予供应链金融新的生命力，作为承载信用记录的分布式账本，供应链条中的每一笔交易都将进行记录并开放给链条中的参与者，不仅可以看到产品的工序进程，也能看到资金款项的流动，有效保障加强底层资产的真实性和透明度。抓住供应链金融和区块链发展的契机，点融不仅携手富士康旗下金融平台富金通共同建设平台，还实行“走出去”战略，与全球分布式账本技术（DLT）联盟R3开展合作，推出基于Corda区块链平台的供应链金融应用——CorDapp。CorDapp的推出，不仅有助于点融在中国甚至全球领域进一步扩大自己的供应链金融服务覆盖范围，还能提升布局全球、获取更多优质资产的开拓能力，让点融的区块链技术得到全球供应链企业的关注并建立深层合作。在政策利好和技术的强力支撑下，随着我国企业“走出去”水平不断提升，点融将继续开拓布局全球供应链金融市场，尽所能应对持续增长的供应链融资需求。