铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A. 铜精矿价格大幅上涨
B. 有大量铜库存尚未出售
C. 铜现货价格远高于期货价格
D. 以固定价格签订了远期铜销售合约

下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。

A. 证券交易
B. 期货交易
C. 远期交易
D. 期权交易

商品期货合约（）的确定，通常取决于该合约标的物的种类、性质、市场价格波动情况和商业规范等。

A. 合约单位
B. 交割等级
C. 最小变动价位
D. 合约月份

某投机者在6月份以180点的权利金买人一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A. 80点
B. 100点
C. 180点
D. 280点

期指理论价格（）之后的价位，称为无套利区间的上界。

A. 加上交易成本
B. 减去交易成本
C. 加上交易成本的一半
D. 减去交易成本的一半

下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。

A. 期货
B. 期权
C. 互换
D. 远期

某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买人50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为5万欧元），卖出10张欧元期货。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1．4432，欧元期货合约成交价格EUR／USD为1．4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR／USD为1．4101。因汇率波动该投资者（）万美元。（不计手续费等费用）

A. 获利1．745
B. 损失1．56
C. 获利0．185
D. 损失0．185

某交易者以23500元／吨卖出5月份棉花期货合约1手，同时以23500元／吨买入7月份棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。

A. 5月份23400元／吨，7月份23550元／吨
B. 5月份23400元／吨，7月份23500元／吨
C. 5月份23600元／吨，7月份23300元／吨
D. 5月份23600元／吨，7月份23500元／吨

期货公司从事资产管理业务时，可将客户委托资产在期货、股票和债券市场上进行投资。（）

一般来说，利率较高的货币远期汇率表现为贴水。（）