某投资者在2月22日卖出5月豆粕期货合约，价格为2900元／吨，同时买人5月份豆粕看涨期权，敲定价格为2840元／吨，权利金为120元／吨，则该期权的损益平衡点为（）元／吨。

A. 2720
B. 2900
C. 2960
D. 3020

下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。

A. 市场利率越高，外汇期权价格越高
B. 汇率波动性越小，外汇期权价格越高
C. 外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高
D. 外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小

中长期国债通常是（）国债。

A. 不付息
B. 零利息
C. 微利息
D. 附息

2013年记账式附息国债票面利率是3．42%，到期E1为2020年1月24日，对应TF1509合约转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价99．640，应计利息0．6372，期货结算价97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11 日，4月3日到最后交割日计<br>161天，持有期含有利息1．5085。则其隐含回购利率为（）。

A. [（97．525×1．0167+1．5085）-（99．640+0．6372）]÷（99．640+0．6372）×365／161
B. [（99．640×1．0167+0．6372）-（97．525+0．6372）]÷（97．525+0．6372）×365／161
C. [（97．525×1．o167+0．6372）-（99．640-0．6372）]÷（99．640-o．6372）× 365／161
D. [（99．640×1．0167+1．5085）-（97．525-0．6372）]÷（97．525-0．6372）×365／161

9月10日，某美国投机者在CME卖出10张12月份到期的英镑期货合约，每张金额为12．5N美元，成交价为1．532美元／英镑。11月2013，该投机者以1．526美元／英镑的价格买人合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，该投机者的净收益为（）<br>美元。

A. -750
B. -7500
C. 750
D. 7500

公司制期货交易所的常设机构是（）。

A. 董事会
B. 监事会
C. 总经理
D. 股东会

7月初，大豆现货价格为3510元／吨，某农场决定对某10月份收获大豆进行套期保值，产量估计1 000吨。7月5日该农场卖出1o月份大豆期货合约的建仓价格为3550元／吨，10月份，期货价格和现货价格分别跌至3360元／吨和3330元／吨，该农场上述价格卖出现货大豆，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A. 不完全套期保值且有净亏损
B. 基差走强30元／吨
C. 期货市场亏损190元／／吨
D. 在套期保值操作下。该农场大豆的售价相当于3520元/吨

个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。

A. 人民币20万元
B. 人民币50万元
C. 人民币80万元
D. 人民币100万元

股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利。（）

我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A. 100
B. 150
C. 200
D. 250