题目内容
某公司旧设备现有净值5000元，由于技术进步，3年后设备无残值，清理费用为1000元，年平均费用为3300元。预计3年后将有一种改进设备，初始价值为10 000元，年平均费用为1900元，使用寿命为3年，残值为2000元。现有一种新设备价格为14 500元，使用寿命为6年，残值1000元，年平均费用为2400元。基准投资收益率为10％，判断应如何选择设备。
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资料(一)：
A股份有限公司(以下简称A公司)主要从事煤炭的生产与销售，煤种为高热值优质环保煤，主要用于电力、化工、冶金、建材等行业和生活民用，在区域内拥有较高市场份额和竞争优势。
A公司的母公司为B公司。A公司注册资本为10 000万元，20×2年和20×3年的股权结构未发生变化，具体情况如下：
B公司对A公司实行集团一体化管理，A公司大部分董事会成员和管理层成员由B公司管理层成员兼任，重大经营与财务决策均需要经B公司批准。
A公司计划于20×4年申请在中国境内首次公开发行股票并上市。
煤炭行业是国民经济基础性行业，行业发展与相关下游行业景气程度有很强相关性。煤炭开采投资连续较大幅度增长，导致产能过剩，加之受宏观经济环境影响，20×1年以来煤炭市场价格普遍大幅走低，煤炭价格累计下跌达30%，煤炭企业普遍出现销售困难的情况。
为了应对外部经营环境的不利因素， A公司于20×3年度采取了多种措施以期巩固市场份额和改善经营业绩：(1)将原来以预收款为主的销售方式改为以赊销为主的销售方式;(2)为了保持既有 市场份额，对重要客户实行降价保市场的价格策略;(3)将职工基本工资下调5%，并将每月工资发放时间由当月末改为下月初，同时大幅提高了管理层效益工资 中与公司当年经营业绩完成情况挂钩部分所占的比重。
20×3年度，受整体经济下行的影响，A公司部分客户出现财务困难，影响A公司销售回款进度，A公司于20×3年末通过向金融机构转让部分应收账款以缓解资金压力。
20×3年初，按照A公司的要求，A公司的一家主要子公司停止使用以前年度其自行开发的财务软件，改为采用A公司所使用的财务系统。
A公司适用的企业所得税税率为25%，增值税税率为17%。
A公司20×2年度财务报表由明珠会计师事务所审计。红星会计师事务所于20×3年下半年接受委托审计A公司20×3年度财务报表，并指派注册会计师张民担任审计项目合伙人，注册会计师王方担任项目组负责人。
A公司20×3年度部分财务数据摘录如下(其中，20×2年度财务数据已经明珠会计师事务所审计，20×3年度财务数据未经审计)：
金额单位：万元
资料(二)
审计项目组在对A公司20×3年度财务报表进行审计时，注意到以下事项：
1.20×2年1月，A公司支付200万元(含交易费用)从活跃市场购买了某上市公司一定数量的5年期、按年付息、到期一次还本的公司债券，A公司将其划分为持有至到期投资。
20×3年7月1日，由于资金周转需要，A公司以130万元的价格对外转让了上述公司债券的60%，余下的40%继续作为持有至到期投资核算。
2.20×3年1月1日，A公司将一项预计使用年限为15年的固定资产以1 000万元的价格出售给某租赁公司(非关联公司)。20×3年1月1日，该固定资产账面价值为800万元，公允价值为1 000万元，预计剩余使用年限为10年。同日，A公司与该租赁公司签订一份租赁协议，将该固定资产租回，租赁期为10年，租金按年支付，年租金为110万 元。A公司于20×3年终止确认了上述固定资产，并在20×3年损益中确认了固定资产处置收益200万元和租赁支出110万元。
3.A公司于20×2年上半年开工建设某工程项目。 20×3年1月1日，A公司向G银行借入专项借款1 000万元，约定借款用途为建设该工程项目，借款期限为3年，年利率为6%，按年付息。A公司将上述借款存入G银行为A公司上述借款资金新开设的专户，该 专户资金于20×3年第一季度内被全部支取完毕，用于上述工程建设，并在此期间产生存款利息收入共计3万元。20×3年4月1日，该工程项目发生安全事 故，导致项目停工。20×3年8月1日该工程项目恢复建设，并于20×3年11月末完工投入使用。A公司于20×3年向G银行支付上述专项借款利息共计 60万元，并将其中的55万元予以资本化，计入了上述工程项目的成本。
4.A公司于20×3年1月开工建设某环保工程项目。20×3年4月A公司收到政府拔付的400万元财政拔款，确认为“递延收益”， 并专项用于该环保工程项目建设。上述环保工程项目于20×3年12月31日完工并投入使用。A公司预计该环保工程形成固定资产的使用年限为10年，采用直 线法计提折旧。20×3年12月31日，A公司按10年的年限于20×3年摊销上述“递延收益”40万元，并在营业外收入中相应确认了与该固定资产相关的 政府补助收入40万元。
5.A公司于20×3年12月31日对固定资产进行了全面清查，盘盈一项固定资产。经查该固定资产系A公司于20×1年购入(购入价 为20万元)，当年未确认为固定资产，而是直接计入了当期损益。经确认，该固定资产于20×3年末市场价值为15万元，A公司据此于20×3年确认固定资 产及营业外收入各15万元。
6.20×3年12月31日，经A公司董事会批准，A公司与非关联公司J公司签订了一份不可撤销的资产转让协议，将一项账面价值为 200万元的固定资产以210万元的价格转让给J公司。双方约定于20×4年5月31日前完成转让资产的交割。A公司预计上述转让将发生20万元处置费 用。由于截至20×3年12月31日上述交易尚未实施，除计提折旧外，A公司于20×3年未对上述固定资产进行任何其他会计处理。
资料(三)
审计项目组负责人王方在复核部分审计项目组成员编制的审计工作底稿时，注意到以下事项：
1.在审计A公司银行存款时，项目组成员发现A公司有两个银行账户在20×3年12月前有大量交易记录，但已在20×3年12月注销，其银行存款余额已转存至其他银行账户。项目组成员检查了上述银行账户的注销资料后，决定不再对上述已注销银行账户实施函证。
2.在审计A公司营业收入时，项目组成员发现20×3年A公司有对K公司的大量营业收入，对K公司的产品销售价格比对其他客户同期相 同产品的销售价格高20%。项目组成员核对了A公司与K公司签订的相应销售合同、A公司向K公司开具的销售发票及K公司向A公司付款的银行进账单，金额相 符，据此得出“A公司20×3年对K公司的营业收入不存在错报”的结论。
3. 在审计A公司营业收入时，项目组成员获取了A公司20×3年开具的发运凭证存根，抽取了若干样本，追查至对应的营业收入账簿记录，没有发现差异。项目组成员据此得出“A公司20×3营业收入‘发生’认定不存在错报”的结论。
4.项目组成员对20×3年末A公司应收某客户的应收账款余额实施了函证程序，没有收到回函。项目组成员从20×3年应收账款明细账 中抽取构成该项应收账款余额的交易所对应的销售发票和发运凭证，经核对金额相符。项目组成员据此得出“于20×3年12月31日，A公司对该客户的应收账 款余额完整” 的结论。
资料(四)
审计项目组在审计过程中注意到以下事项：
1.A公司于20×3年初以每股6元的价格购入某上市公司股票50万股。20×3年6月，A公司以每股8元的价格将上述股票全部出售，并支付交易费用10万元。针对上述交易，A公司于20×3年将转让上述股票实现的净收益90万元作为营业额申报缴纳营业税4.5万元。
2.A公司为鼓励客户提前支付货款，承诺给予客户一定程度的现金折扣，即在信用期结束前提前支付货款的，可享受一定程度的折扣。A公司在申报20×3年度增值税时，以20×3年度扣除现金折扣的销售净额作为增值税的计税销售额。
3.A公司20×3年度发生若干与生产经营有关的业务招待费，其金额相当于A公司20×3年度营业收入的1%。A公司在申报20×3年度所得税应纳税所得额时，将上述业务招待费的60%部分作了税前扣除。
4.20×3年3月1日，A公司向P公司支付300万元购买了财政部发行的若干3年期国债，该国债面值为100元，年利率为5%，利 息按年支付，到期一次还本。20×3年11月30日，A公司以312万元的价格转让了上述国债，获得转让收益12万元。在申报20×3年度企业所得税应纳 税所得额时，A公司将上述国债转让收益12万元作为免税收入。
5.20×3年，A公司因未按期归还某银行贷款利息而向银行支付了罚息20万元，并因未按期缴纳税款，向税务机关支付了滞纳金20万元。在申报20×3年度企业所得税应纳税所得额时，A公司将上述罚息和滞纳金作了全额税前扣除。
6.A公司于20×3年1月1日出资100万元与P公司共同投资设立R公司，持有R公司25%股权，能够对R公司施加重大影响。 20×3年，R公司实现净利润80万元，无其他所有者权益变动。A公司于20×3年按权益法相应确认了对R公司投资收益20万元。20×3年12月31 日，A公司以200万元的价格对外转让了所持对R公司的全部股权，相应终止确认了对R公司长期股权投资余额120万元，并确认了股权转让收益80万元。在 申报20×3年度企业所得税应纳税所得额时，A公司将上述20万元投资收益作为免税收入，但将上述股权转让收益80万元纳入20×3年度应纳税所得额申报 缴纳企业所得税。
7.20×3年初，A公司对一项以前年度以90万元价格(计税基础)购入的固定资产进行修理并在20×3年内完成修理，发生修理支出50万元，修理后该固定资产预计可延长使用年限3年。在申报20×3年度企业所得税应纳税所得额时，A公司将上述修理支出作了全额税前扣除。
8.20×2年初，A公司以200万元的价格购入一块土地并开工建设一座办公楼。20×3年初，该办公楼建造完工并投入使用，办公楼 总造价(含土地使用权)为1,000万元，A公司将其中的200万元土地使用权确认为无形资产，并确认固定资产800万元。在申报20×3年度房产税 时，A公司对该办公楼按固定资产原值800万元一次减除30%(减除比例由当地政府确定)的余值和1.2%的房产税税率计算并申报缴纳20×3年的房产 税。
资料(五)
A公司财务总监就以下事项征询审计项目合伙人张民的意见：
1.A公司20×3年1月1日支付100万元取得S公司20%股权，能够对S公司施加重大影响，对该长期股权投资采用权益法核算。S 公司于20×3年1月1日可辨认净资产公允价值为400万元。20×3年，S公司实现净利润50万元，其他综合收益10万元， 无其他所有者权益变动。20×4年1月1日，A公司支付300万元取得S公司40%股权，并自该日起能够对S公司实施控制。20×4年1月1日，A公司之 前所持S公司20%股权公允价值为150万元，S公司可辨认净资产公允价值为600万元。
针对20×4年1月1日发生的购买S公司股权交易，财务总监希望张民分别对以下事项提出分析意见：
(1)A公司应如何确定20×4年1月1日个别财务报表中对S公司长期股权投资的初始投资成本金额;
(2)A公司应如何确定20×4年1月1日合并财务报表中对S公司的商誉金额;
(3)A公司应如何确定20×4年1月1日合并财务报表中应确认的投资收益金额。
2.A公司于20×2年1月1日与T公司共同出资100万元投资设立U公司，其中A公司出资70万元，持股比例为70%;T公司出资 30万元，持股比例为30%。A公司能够对U公司实施控制，对U公司的长期股权投资采用成本法核算。A公司于20×4年1月1日购买了T公司持有的U公司 30%股权，购买价款为100万元。截至20×3年12月31日，U公司累计实现留存收益100万元，无其他所有者权益变动。20×4年1月1日，U公司 可辨认净资产公允价值为250万元。
针对20×4年1月1日购买U公司30%股权的交易，财务总监希望张民对A公司在编制其20×4年1月1日合并财务报表时，应如何确定新取得的 U公司长期股权投资成本与享有U公司30%可辨认净资产份额之间差额的金额，以及应如何对该差额进行会计处理分别提出分析意见。
3.20×4年1月1日，A公司向子公司V公司的一名高管授予10 000股股票期权。只要该高管从20×4年1月1日起在V公司连续服务满2年，就可以以每股10元的价格购买10 000股A公司股票，股票面值为1元/股。上述每份股票期权在20×4年1月1日的公允价值为20元。针对上述股份支付安排，财务总监希望张民对A公司和 V公司在20×4年1月1日及20×4年12月31日分别应如何进行会计处理提出分析意见。
要求：
1. 针对资料(一)，假定不考虑其他条件，简要说明A公司20×3年度财务报表存在哪些财务报表层次重大错报风险。(1.5分)
2. 针对资料(一)，假定不考虑其他条件，识别A公司20×3年度财务报表认定层次存在的重大错报风险，指出所影响的财务报表项目及认定，并相应逐项设计进一步的实质性程序。(6.5分)
3. 针对资料(二)第1项至第6项，假定不考虑其他条件，逐项判断A公司的会计处理是否恰当。如存在不当之处，简要说明理由，并提出恰当的处理意见。(8.5分)
4. 针对资料(三)第1项至第4项，假定不考虑其他条件，指出审计项目组负责人王方在复核项目组成员的审计工作底稿时，针对项目组成员的审计处理，应当提出哪些质疑和改进建议。(9.5分)
5. 针对资料(四)第1项至第2项，假定不考虑其他条件，逐项判断A公司的流转税处理是否存在不当之处。如存在不当之处，提出恰当的处理意见。(3分)
6. 针对资料(四)第3项至第7项，假定不考虑其他条件，逐项判断A公司的企业所得税处理是否存在不当之处。如存在不当之处，提出恰当的处理意见。(9.5分)
7. 针对资料(四)第8项，假定不考虑其他条件，判断A公司的房产税处理是否存在不当之处。如存在不当之处，提出恰当的处理意见。(1.5分)
8. Based on the information provided in Materials 5(资料(五))，if not consider the rules of CICPA Code of Ethics(《中国注册会计师职业道德守则》)，on behalf of Zhang Ming， answer the questions raised by the CFO. (DO not need to consider the impact of related tax and deferred taxation)。(10分)
试计算材料消耗定额？在某操作项目中，某种材料的净用量88.725kg/m3，合理操作损耗量是0.91kg/m3，合理管理损耗量是1.365kg/m3，
概算定额=净用量+操作损耗量=88.725+0.91+1.635=91 kg/m3
材料消耗施工定额=有效消耗+合理的工艺消耗=88.725+0.91=89.635kg/m3
资料(一)
亚的集团(以下简称亚的)是一家以家电业为主，涉足房产、物流、家具等领域的大型 综合性现代化企业集团，是集家用空调、中央空调、冰箱、洗衣机等家电产品开发、设计、 制造、销售于一体，是国内白色家电规模最大、实力最雄厚的大型产业集团之一，旗下拥有 亚的、威灵、HL、RSD等十余个品牌。除北京总部外，亚的集团还在国内的广州，中山， 重庆，安徽合肥及芜湖，湖北武汉及荆州，江苏无锡、淮安及苏州，山西临汾，河北邯郸等 地建有生产基地;并在越南、白俄罗斯建有生产基地。亚的集团在全国各地设有强大的营销 网络，并在海外各主要市场设有超过30个分支机构。此外，制冷家电集团在全国各地设有强大的营销网络，并在美国、德国、加拿大、英国、法国、意大利、西班 牙、阿联酋、日本、 中国香港、韩国、印度、菲律宾、新加坡、泰国、俄罗斯、巴拿马、马来西亚、越南等地设 有二十多个海外机构。 亚的集团上世纪60年代末成立，80年代初开始生产电风扇，进入家电行业，并开始使 用“亚的，，品牌;之后80年代中期到90年代，企业开始制造空调、成立电机公司和电饭煲公司，进行股份制改造和事业部改造，并通过收购DZ进入空调压缩 机领域，之后陆续成立信息技术公司、物流公司和电工材料公司。2003年相继收购云南、湖南客车企业进军汽车行业，进入多元化发展。2016年与DZ开利 签署合作协议，先后收购RSD、HL制冷产业，实力全面提升，集团品牌被评为中国驰名商标。2013年9月18日，亚的集团在深交所上市， 旗下拥有若干家子上市公司。
资料(二)
2016年，为了进一步扩大规模加快发展，亚的相继并购合肥RSD和广州 HL两家家电 企业，作为其子公司，继续将家电业做大做强。 当时的RSD是一家以生产豆浆机为主的民营企业，其企业愿景是将物美价廉的豆浆机摆 进普通居民的厨房，让普通居民足不出户喝上新鲜香浓的豆浆。由于渣浆分离操作不便和内 桶豆渣难以清理，豆浆机上市初期在市场上认同度较低，市场总体需求量不大，总体增长率 偏低。被亚的并购之后，经过持续的革新和改造，RSD公司生产的新型豆浆机实现了渣浆的 轻松分离和内桶豆渣的简捷清理，获得了中老年客户群的广泛认可，而且随着健康饮食观念 的推广，豆浆已逐渐成为时尚的健康饮料，因此RSD公司新型豆浆机销售量快速增长，出现 了供不应求的局面。鉴于豆浆机市场的迅速扩张，其他著名小家电企业开始加强研发，拟推 出类似产品，抢夺市场。亚的公司亦应对变化，进一步改善了相关财务战略目标。下面是关 于其子公司RSD公司豆浆机产品2016年的相关财务信息：
2016年预计销售增长率40%，可持续增长率25%，投资资本回报率20%，资本成本10%;
资料(三)
假设亚的集团的一家上市子公司XTE，公司目前发行在外的普通股为15000万股，每股 价格为2元，没有负债。公司现在急需筹集资金6000万元，用于投资新开发项目，现拟定如下三个备选筹资方案： 方案一：发行10年期的公司债券，债券面值为每份1000元，票面利率为10%，每年年末付息一次，到期还本，发行价格拟定为1100元/份。目前等风险 普通债券的市场利率为10%。 方案--：按照目前市价公开增发股票3000万股。 方案三：按面值发行10年期的附认股权证债券，每张债券附送10张认股权证。认股权 证只能在第5年末行权，行权时每张认股权证可按1元的价格购买1股普通股。公司未来仅 靠利润留存提供增长资金，不打算增发或回购股票，也不打算增加新的债务筹资，项目投资 后公司总价值年增长率预计为9%。目前等风险普通债券的市场利率为12%。本次发行的附 认股权证债券拟由Y承销商包销。根据XTE公司与Y承销商签订的包销意向书，该债券的 承销期限为90天，Y承包商在所包销的附认股权债券中，可以预先购入并留存附认股权证债券2万份，其余部分向社会公众发行。 假设上述各方案的发行费用均可忽略不计。
资料(四)
亚的公司房地产予公司甲，其主要市场集中在西南地区，例如四川、重庆、贵州等地。 近年来，随着企业规模扩大，公司领导人准备北上，进军寸土寸金的北京市场。为此，公司 特别派人提前来到北京，对北京的房地产市场进行了调查。北京作为首都，虽然有全球经济 危机的影响，但2009年，北京市地区生产总值增速仍达10.1%，人均GDP首次突破1万美元大关，人均GDP的增长就意味着老百姓更富裕了。
对于房地产市场而言，经过2009年房价的疯狂上涨之后，为了抑制房价的过快上涨，北京市场出现了一些明显的政策信号，如开发商拿地首付款至少 50%，停止二手房营业税优惠，严厉打击捂盘惜售哄抬房价的种种行为，并中止二套房贷优惠，执行利率t.1倍政策。这些政策的执行将对北京的房地产市场和 开发商产生较为长期的影响。除了这些宏观政策因素外，该公司人员还走访了北京的一些专业人士以及部分消费者，对北京市场居民购买住房的消费行为特征(例如 居住面积、户型的喜好、家庭结构、收入构成等)、住宅建筑的技术特点等进行了了解，为公司下一步进军北京打下了良好的基础。
资料(五)
亚的公司的某子公司乙是国内一家高档家具生产企业，经过多年的打拼，企业已经具有 一定规模，但公司创始人发现，自己所处的行业经过多年的竞争，生产能力已经严重过剩， 同时替代品的出现也降低了产品的利润率，市场增长率严重下降。面对这种现状，企业要想 再进一步发展已经没有什么空间了。但与中国相邻的越南对此种产品的需求却呈现出如火如 荼的局面，十分旺盛。越南高档家具市场拥有30多个本地品牌，还有若干国外驰名品牌。这些品牌家具在设计、生产制造等各方面都存在着明显的不同。市场上虽 然企业数量不少，但由于增长迅速，盈利水平仍然可观。随即决定将自己的产品出口到越南。 进入越南市场的初期，亚的公司聘请咨询公司对市场上众多高端家具品牌进行分析，根 据这些企业的不同确定了不同的战略群组。在此基础上，选择了最适合自己的战略群组。针 对该群组竞争对手的策略制定出从产品设计、价格制定、促销、售后服务措施等一系列竞争 对策，开始进入越南市场。经过一段时间的运作，发现销售效果并不是很明显。经过分析， 发现原来越南对出口到该国的产品征收了高额关税，导致公司产品竞争力下降。为此，公司 决定改变原来直接出口产品的策略，而是在越南当地收购了一家生产同种产品的企业，从而 提升了企业产品竞争力。企业经营又重新恢复了生机。
要求：
1.根据资料(一)，判断亚的集团采取的是何种公司战略，简要介绍该战略，并说明采 用该战略的原因以及存在的风险。
2.根据资料(一)，说明亚的集团发展过程采用的主要途径，并简述采用该途径的 动机。
3.根据资料(二)提供的信息和波士顿矩阵，简述RSD公司的豆浆机在并购前后所属 的产品类型及其特征。
4.根据资料(二)，计算2016年的可持续增长率;并根据RSD公司2016年的相关预测 信息，判断RSD公司的业务在财务战略矩阵中所属的象限，并简要说明RSD公司可能面临 的财务挑战及可实施的应对措施。如果RSD公司希望通过提高税后经营利润率的途径来提高 可持续增长率，简要说明RSD公司可以采用的具体方法。
5.If Yadi Company want to change the cash shortage of its subsidiary RSD Soybean Milk Machine，common stock financing or debenture financing are considered，please briefly state the advantages and disadvantages of debt financin9.
6.根据资料(三)，假如你是一名投资者，是否会购买方案一发行的公司债券，请做出 决策并说明理由。
7.In accordance with InformationlIl，if proposal three is available，except for the general conditions should be met when issuing additional shares，state other conditions that should also be met.
8.根据资料(三)方案(三)，计算每份纯债券的价值、每张认股权证的价值以及第5 年末行权前的股价。
9.根据资料(三)方案(三)，分析XTE公司在债券承销方面有何不妥之处，并分配说 明理由。
10.根据资料(三)方案(---)，如果要使得方案三可行，XTE公司发行可转换债券， 需要如何保护可转换债券持有人的权利。
11.Briefly state the advantages and disadvantages of convertible debentures and the differences between the convertible debentures and warrants.
12.根据资料(四)的相关信息，简要说明甲公司所进行的宏观因素分析。
13.简要分析产业生命周期各阶段的主要特征。并根据资料(五)判断高档家具在国内 和越南分别处于哪一个阶段。
14.简要分析运用产品生命周期理论受到的批评。
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