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你认为一年期限的原油远期合约价格的波动率是大于还是小于即期市场价格的波动率?解释你的观点。

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考虑一个选择人期权,期权持有人有权在2年内的任何时刻在欧式看涨期权和欧式看跌期权之间选择。不考虑何时做出选择,看涨期权和看跌期权具有相同的到期日和执行价格。在2年到期前做出期权选择会是最优吗?解释你的答案。

一个典型的天然气远期合约是如何构造的?

HDD及CDD可以看做是以温度为标的变量的期权收益。”解释这一观点。

HDD及CDD的含义是什么?

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