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D公司是一家上市公司,其股票于2019年8月1日的收盘价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53元，到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利,6个月以后股价有两种变动的可能：上升到60元或者下降到41 . 67元。6个月到期的政府债券利率为4%（年名义利率）。要求：利用复制原理,计算套期保值比率以及看涨期权的价值。

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A公司计划建设两条生产线，分两期进行，第一条生产线2007年1月1日投资，投资合计为800万元，经营期限为10年，预计每年的税后经营现金流量为100万元；第二期项目计划于2010年1月1日投资，投资合计为1000万元，经营期限为8年，预计每年的税后经营现金流量为200万元。公司的既定最低报酬率为10%。已知：无风险的报酬率为4%，项目现金流量的标准差为20%。要求：
如果考虑期权，判断属于A公司计划建设两条生产线，分两期进行，第一条生产线2007年1月1日投资，投资合计为800万元，经营期限为10年，预计每年的税后经营现金流量为100万元；第二期项目计划于2010年1月1日投资，投资合计为1000万元，经营期限为8年，预计每年的税后经营现金流量为200万元。公司的既定最低报酬率为10%。已知：无风险的报酬率为4%，项目现金流量的标准差为20%。要求：
如果考虑期权，判断属于

3.假设甲公司股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为12元，到期时问是9个月。9个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合9个月后的价值与购进该看涨期权相等。要求：（结果均保留两位小数）
确定可能的到期日股票价格3.假设甲公司股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为12元，到期时问是9个月。9个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合9个月后的价值与购进该看涨期权相等。要求：（结果均保留两位小数）
确定可能的到期日股票价格

某股票的现行市价为45元，以该股票为标的物的看涨期权的执行价格为50元，到期时间为6个月，划分期数为2期，每期股价变动有两种可能：上升30%或者下降20%。无风险月报酬率为1%。利用两期二叉树模型估计该期权的价值。

3.假设甲公司股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为12元，到期时问是9个月。9个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合9个月后的价值与购进该看涨期权相等。要求：（结果均保留两位小数）
根据执行价格计算确定到期日期权价值3.假设甲公司股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为12元，到期时问是9个月。9个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合9个月后的价值与购进该看涨期权相等。要求：（结果均保留两位小数）
根据执行价格计算确定到期日期权价值