题目内容
Sandra Kapple给Maria VanHusen做了描写。在表16A中给出,Star医院养老金方案持有的债券投资组合。在债券投资组合中的所有证券都是不可提前偿还的美国国债。 a.计算以下每一种的有效久期。 i.4.75%的国债。2031年到期。 ii.债券投资组合。 b.VanHusen对Kapple说,“如果你改变债券资产组合的到期结构会得到资产组合的久期为5.25。那个资产组合的价格敏感性将与一次性的久期为5.25的不可提前偿还的国债价格敏感性相同。”在什么情况下,VanHusen的说法是正确的?
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