一个面值为1亿美元的互换的剩余期限为10个月。根据互换条款,6个月期LIBOR利率与固定利率7%(每半年复利一次)进行互换。对于所有期限的现金流互换,6个月期LIBOR,的买入卖出利率平均值为每年5%(连续复利)。在2个月前,6个月的LIBOR利率为每年4.6%。对于支付浮动利息的一方,这一互换的当前价值是多少?对于支付固定利息的另一方,互换的当前价值又是多少?
查看答案
假定现在是2009年7月30日。在2009年9月到期的国债期货合约所对应的最便宜交割债券的票面利率为13%,预计交割时间为2009年9月30日。该债券在每年的2月4日和8月4日支付利息。期限结构为水平,每半年复利一次的利率为每年12%。该债券的转换因子为1.5,债券的当前报价为110美元。计算这一期货合约的报价。
一家公司宣布1拆2的股票分拆,解释执行价格为60美元的看涨期权会如何变化。
如何计算芝加哥交易所的债券转换因子?如何应用这些转换因子?
假定现在是2009年1月9日。一张票面利率为12%,并将于2020年10月12日到期的美国国债的价格为102一07。这一债券的现金价格为多少?