题目内容

“当零息利率曲线向上倾斜时,对应于某一期限的零息利率比相应期限的平价收益率要高。当零息利率曲线向下倾斜时,对应于某一期限的零息利率要比相应同一期限的平价收益率低。”请对此做出解释。

查看答案
更多问题

10年期票面利率为8%的债券价格为90美元,10年期票面利率为4%的债券价格为80美元。10年期的零息利率是多少?(提示:考虑持有两份票面利率为4%的债券长头寸及一份票面利率为8%的债券短头寸。)

芝加哥交易所的玉米期货合约的交割月份包括:3月、5月、7月、9月、12月。当对冲期限如下所示时,对冲者应选用哪种合约来进行对冲? (a)6月;(b)7月;(c)1月。

当一家公司采用远期合约来对冲已知的将来外汇现金流出时,就不存在汇率风险。而当采用期货合约来对冲风险时,按市场定价的方式确实会使公司面临一些风险。解释这种风险的实质。尤其当出现以下4种情形时,公司使用期货合约和远期合约哪种形式更好? (a)在合约期限内,外汇迅速贬值; (b)在合约期限内,外汇迅速升值; (c)外汇先升值,然后贬值到它的初始水平; (d)外汇先贬值,然后升值到它的初始水平。 在分析中,假设远期价格等于期货价格。

仔细解释便利收益率与持有成本两个术语的含义。期货价格、即期价格、便利收益率与持有成本的关系式是什么?

答案查题题库