如果1年期的即期连续复利率为10%,2年期的连续复利率为10.5%。若市场上品种1×2的远期利率协议的合同利率为(连续复利)10.8%,则应该进行如下套利操作
A. 先以10.5%的连续复利率一次性借入2年期贷款A元,然后将A元资金以即期连续复利率10%贷出1年,再签订连续复利远期利率为10.8%,期限为1年的FRA,借出资金Ae^(10%*1)
B. 先以即期连续复利率10%借入1年期资金A元,再签订连续复利远期利率为10.8%,期限为1年的FRA,借入资金Ae^(10%*1)元,然后以10.5%的连续复利率一次性贷出2年期贷款A元
C. 先以即期连续复利率10%借入1年期资金A元,再签订连续复利远期利率为10.8%,期限为1年的FRA,借入资金Ae^(10%*1)元,然后以10.5%的连续复利率一次性借入2年期贷款A元
D. 先以10.5%的连续复利率一次性借入2年期贷款A元,然后将A元资金以即期连续复利率10%贷出1年,再签订连续复利远期利率为10.8%,期限为1年的FRA,借入资金Ae^(10%*1)
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以下说法错误的是
A. 现金交割为美国股指期权推出扫清了障碍
B. 期权市场快速发展,交易遍布全球主要市场
C. 股指期权既可以在场内交易,也可在场外交易
D. 世界范围内场内期权市场产品种类丰富,包括商品期权、利率期权、汇率期权等
欧洲美元期货利率降低0.025%,则一份欧洲美元期货合约价值
A. 下降62.5美元
B. 上升62.5美元
C. 下降6.25美元
D. 上升6.25美元
假设当前日元兑美元期货的价格是0.010753(即1日元=0.010753美元),合约大小为1250万日元,某交易者卖出了5张日元兑美元期货。10天后,期货的价格变为0.010796,交易者买入5张合约对冲平仓。那么该交易者的交易结果为
A. 盈利2687.5美元
B. 亏损2687.5美元
C. 盈利2687.5日元
D. 亏损2687.5日元
期权投资者多头一只行权价为30、Premium为3的认购期权;同时空头一只行权价为40、Premium为1.5的认购期权,若在期权到期日标的股票价格上涨到42且两只期权皆行权,该投资者收益为
A. 8.5
B. 9
C. 9.5
D. 12.5