一个证券组合的价值为1 000万美元,β值为1.0。某股指的当前值为800。解释如何利用标的资产为该股指、执行价格为700的看跌期权来为证券组合提供保险?
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股指的波动率是大于还是小于典型股票的波动率?解释原因。
考虑某股指,其当前值为250。股指的收益率为每年4%,无风险利率为每年6%。这一股指的3个月期、执行价格为245的欧式看涨期权的当前价格为10美元。一个3个月期、执行价格为245,标的资产为同一股指的看跌期权的价格是多少?
“向经理主管人员授予股票期权就好像是允许职业足球队员对球赛结果下赌注一样。”讨论这种观点。