在其他条件相同的情况下，下列说法正确的有（）。

A. 空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益＝0
B. 空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值＝0
C. 空头看跌期权损益平衡点＝多头看跌期权损益平衡点
D. 对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0

下列有关期权内在价值的表述不正确的是（）。

A. 期权价值＝内在价值+时间溢价
B. 内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低
C. 期权的内在价值取决于“到期日”标的股票市价与执行价格的高低
D. 如果现在已经到期，则内在价值与到期日价值相同

所谓抛补看涨期权是指（）。

A. 股票加多头看涨期权组合
B. 出售1股股票，同时买入1股该股票的看涨期权
C. 股票加空头看涨期权组合
D. 出售1股股票，同时卖出1股该股票的看涨期权

A公司计划建设两条生产线，分两期进行，第一条生产线2007年1月1日投资，投资合计为800万元，经营期限为10年，预计每年的税后经营现金流量为100万元;第二期项目计划于2010年1月1日投资，投资合计为1000万元，经营期限为8年，预计每年的税后经营现金流量为200万元。公司的既定最低报酬率为10%。已知：无风险的报酬率为4%，项目现金流量的标准差为20%。 要求： (1)计算不考虑期权的第一期项目的净现值; (2)计算不考虑期权的第二期项目在2010年1月1日和2007年1月1日的净现值; (3)如果考虑期权，判断属于看涨期权还是看跌期权;确定标的资产在2010年1月1日的价格和执行价格，并判断是否应该执行该期权; (4)采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算考虑期权的第一期项目的净现值，并评价投资第一期项目是否有利。(P/A，10%，10)=6.1446，(P/A，10%，8)=5.3349，(P/F，10%，3)=0.7513，(P/F，4%，3)=0.8890 2、MN公司目前的股票市价为100元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下： (1)MN股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权具有相同的执行价格; (2)MN股票的看涨期权目前内在价值为2元; (3)年无风险利率为4%; (4)半年内股票不派发红利。 假设该股票年收益率的标准差不变。 要求： (1)假定半年后股价有上升与下降两种可能，其中上升时股票市价为133.33元，请按照二叉树模型计算看涨期权价值; (2)根据平价定理计算看跌期权价值。

如果已知期权的价值为10元，期权的内在价值为9元，则该期权的时间溢价为（）元。

A. 0
B. 19
C. 1
D. -1

某公司股票的当前市价为10元，有一种以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格为8元，到期时间为三个月，期权价格为3.5元。下列关于该看跌期权的说法中，正确的是()。

A. 该期权处于实值状态
B. 该期权的内在价值为2元
C. 该期权的时间溢价为3.5元
D. 买入一股该看跌期权的最大净收入为4.5元

投资人购买一项看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。下列叙述正确的有()。

A. 如果到期日股票市价小于100元，其期权净收入为0
B. 如果到期日股票市价为104元，买方期权净损益为-1元
C. 如果到期日股票市价为110元，投资人的净损益为5元
D. 如果到期日股票市价为105元，投资人的净收入为5元

下列有关看涨期权价值表述正确的有（）。

A. 看涨期权的价值上限是股价
B. 只要尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限
C. 股票价格为零时，期权的价值也为零
D. 股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近

布莱克-斯科尔斯期权定价模型的参数包括（）。

A. 无风险利率
B. 现行股票价格
C. 执行价格
D. 预期红利

计算分析题:假设C公司股票现在的市价为20元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为15元，到期时间为6个月。6个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。要求：（1）确定可能的到期日股票价格；（2）根据执行价格计算确定期权到期日价值；（3）计算套期保值比率；（4）计算购进股票的数量和借款数额；（5）根据上述计算结果计算期权价值；（6）根据风险中性原理计算期权的现值（假设期权期限内标的股票不派发红利）。