注册会计师 - 期权估价 - 查题吧

单选题

关于期权的概念，下列说法中正确的是（）。

A. 期权合约双方的权利和义务是对等的，双方互相承担责任，各自具有要求对方履约的权利
B. 期权出售人必须拥有标的资产，以防止期权购买人执行期权
C. 欧式期权只能在到期口执行，美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行
D. 期权执行价格随标的资产市场价格变动而变动，一般为标的资产市场价格的60%～90%

单选题

对于欧式期权，下列说法不正确的是（）。

A. 股票价格上升，看涨期权的价值增加
B. 执行价格越大，看跌期权价值越大
C. 股价波动率增加，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值减少
D. 期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值增加

单选题

在期权价格大于0的前提下，下列关于期权价值的表述中，错误的是（）。

A. 对于看涨期权而言，随着标的资产价格的上升，其价值也增加
B. 看涨期权的执行价格越高，其价值越小
C. 对于美式期权来说，较长的到期时间不一定能增加看涨期权的价值
D. 看涨期权价值与预期红利大小呈反向变动

判断题

为减少热应力，在铸件结构上应使铸件的内壁和肋的厚度小于外壁的厚度。

A. 正确
B. 错误

多选题

在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致看跌期权价值增加的有（）。

A. 期权执行价格提高
B. 期权到期期限延长
C. 股票价格的波动率增加
D. 无风险利率提高

单选题

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14.8元。如果无风险有效年利率为8%，按半年复利率折算，则期权的执行价格为()元。

A. 63.65
B. 63.60
C. 62.88
D. 62.80

单选题

如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。则该期权属于()。

A. 美式看涨期权
B. 美式看跌期权
C. 欧式看涨期权
D. 欧式看跌期权

多选题

下列关于期权的表述中，正确的有()。

A. 期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担相应的义务
B. 期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行
C. 期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割
D. 权利购买人真的想购买标的资产

单选题

假设ABC公司股票目前的市场价格50元，而在一年后的价格可能是60元或40元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为50元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。则按照复制原理，下列说法错误的是（）。

A. 购买股票的数量为50股
B. 借款的金额是1818元
C. 期权的价值为682元
D. 期权的价值为844元

多选题

下列关于美式期权价值的表述中，错误的有（）。

A. 处于虚值状态的期权，虽然内在价值为零，但是依然可以按正的价格出售
B. 只要期权未到期并且不打算提前执行，那么该期权的时间溢价就不为零
C. 期权的时间价值从本质上来说，是延续的价值，因为时间越长，该期权的时间溢价就越大
D. 期权标的资产价格的变化，必然会引起该期权内在价值的变化

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