证明当远期价格等于执行价格时,一个欧式货币看涨期权价格等于相应的欧式货币看跌期权价格。
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计算一个期限为3个月的平值欧式股指看涨期权的价格,股指的当前值为250,无风险利率为每年10%,股指波动率为每年18%,股指提供的股息收益率为每年3%。
“期货价格类似于支付股息的股票。”这里的股息收益率为多少?
“一旦我们知道了支付连续股息股票期权的定价方法,那我们也就知道了股指期权、货币期权和期货期权的定价方法”。解释这句话的含义。
考虑一个2个月期的看涨期货期权,执行价格为40,无风险利率为每年10%。当前期货价格为47。在以下两种情况下,期货期权的价格下限为多少?(a)欧式期权,(b)美式期权。