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假定1年期限的期货当前价格为35。在这个期货上一个1年期的欧式看涨期权和一个1年期欧式看跌期权的市场价格均为2,这里看涨期权与看跌期权的执行价格均为34。无风险利率为每年10%。识别套利机会。

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假定卖出了一个4月份的活牛看涨期货期权,期权的执行价格为每磅90美分,合约的规模为40 000磅活牛。当期货价格为95美分时,如果买方行使期权会产生什么样的结果?

酒厂包装车间以自产白酒用于对瓶盖消毒。则用于对瓶盖消毒的白酒,应当征收消费税。(判断题)

计算一个8个月期的欧式货币看跌期权的价格,期权执行价格为0.50。当前汇率为0.52,汇率波动率为12%,国内无风险利率为每年4%,国外无风险利率为每年8%。

假定C为美式看涨期货期权价格,其中期权执行价格为K,期权期限为T。具有相同标的期货合约、相同执行价格和到期期限的美式看跌期货期权价格为P。 证明 F0e-rT一K<C—P<F0一Ke-rT 式中,F为期货价格,r是无风险利率。假设r>0及远期合约与期货合约没有差异。

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