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具有十分高的价格波动率和十分高的均值回归率的能源具有什么样的特征?给出这种能源的一个实例。

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解释为什么一个普通欧式看涨期权等于一个下跌一敲出欧式看涨期权与一个下跌一敲入欧式看涨期权的组合。这对于美式看涨期权也成立吗?

你认为一年期限的原油远期合约价格的波动率是大于还是小于即期市场价格的波动率?解释你的观点。

考虑一个选择人期权,期权持有人有权在2年内的任何时刻在欧式看涨期权和欧式看跌期权之间选择。不考虑何时做出选择,看涨期权和看跌期权具有相同的到期日和执行价格。在2年到期前做出期权选择会是最优吗?解释你的答案。

一个典型的天然气远期合约是如何构造的?

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