题目内容

线，以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元，第二期计划投资额为18亿元，公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。
经有关部门批准，公司于2010年2月1日按面值发行了2 000万张，每张面值100元的分离交易可转换公司债券，合计20亿元，债券期限为5年，票面年利率为1%(如果单独按面值发行一般公司债券，票面年利率需要设定为6%)，按年计息。同时，每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证，权证总量为30 000万份，该认股权证为欧式认股权证;行权比例为2：1(即2份认股权证可认购1股A股股票)，行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月(即2010年2月1日至2012年2月1日)，行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。公司2010年末A股总数为20亿股(当年未增资扩股)，当年实现净利润9亿元。假定公司2011年上半年实现基本每股收益0.30元，上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截止前夕，每股认股权证价格将为1.5元。
要求：
1.计算公司发行分离交易可转换公司债券相对于一般公司债券于2010年节约的利息支出。
2.计算公司2010年的基本每股收益。
3.计算公司为实现第二次融资，其股价至少应当达到的水平;假定公司市盈率维持在20倍，计算其2011年基本每股收益至少应当达到的水平。
4.简述公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标及其风险。
5.简述公司为了实现第二次融资目标，应当采取何种财务策略。

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甲单位为一家中央级事业单位，执行《事业单位会计制度》并对国有资产计提折旧，2014年7月，该单位总会计师听取有关人员关于近期工作的汇报，有关事项如下：
（1）6月，甲单位因暴雨毁损设备一台，该设备账面原价810万元，已计提折旧180万元，财务处认为，设备毁损系不可抗力原因造成，因此在通过主管部门向财政部门递交资产处置申请的同时，确认了资产损失。
（2）6月，甲单位经批准采用公开招标方式采购一批仪器设备（未纳入集中采购目录，但达到公开招标数额标准）。招标后只有两家符合条件的供应商投标，因而出现废标，甲单位预计，如果继续采用公开招标方式采购，仍然可能出现废标，资产管理处认为，该采购项目达到公开招标数额标准，废标后也只能采用公开招标方式采购，不得采用其它替代采购方式。
（3）6月，甲单位准备编制2015年度“一上”预算草案。资产管理处预计，A采购项目（项目资金已由中央财政以授权方式全额拨付）将在8月底全部执行完毕，因执行政府采购可节约项目资金10万元，财务处认为，这10万元资金属于项目支出结余资金，应将其纳入2015年预算统筹使用。
（4）6月，甲单位接收乙公司捐赠的一台价值为60万元的仪器设备，无需安装，未发生相关税费。财务处据此增加固定资产和非流动资产资金（固定资产）各60万元，同时增加事业支出和其他收入（捐赠收入）各60万元。
（5）甲单位审计处对本单位2014年财务收支情况进行审计时发现，财务处确认收入以各业务部门提供的收入通知单为依据，未附相应的合同协议。审计处认为，收入业务的关键控制环节存在疏漏，无法确保各项收入应收尽收，及时入账，应进行整改。
要求：
根据国家部门预算管理、国有资产管理、事业单位会计制度、行政事业单位内控制等相关规定，逐项判断甲单位（1）至（5）的处理或观点是否正确，对不正确的观点分别说明理由。

某省国有资产监督管理委员会所监管的企业中，包括A公司、B公司、C公司、D公司、E公司、F公司、G公司和H公司，2014年下半年，这些公司发生的部分业务及相关会计处理如下：
（1）A公司持有A1公司43%的股份，是A1公司的第一大股东；X公司持有A1公司27%的股份；Y公司持有A1公司29%的股份；其他5个股东共持有A1公司1%的股份，A公司与X公司、Y公司不存在关联方关系；X公司与Y公司存在关联方关系。对此，A公司做出了如下判断及相关会计处理：
①A公司能够对A1公司实时控制，应将A1公司纳入合并财务报表的的范围；
②A公司对A1公司的长期股权投资采用成本法核算。
（2）B公司是投资性主体并控制B1、B2、B3三个子公司，且仅有B1子公司为B公司的投资活动提供相关服务。B公司无母公司，对此，B公司做出了如下判断及相关会计处理：
①B公司仅应将B1子公司纳入合并财务报表范围；
②B公司对B2、B3子公司的投资采用权益法核算。
（3）2014年7月25日，C公司支付银行存款8 000万元取得D公司70%的股份并能够对D公司实施控制。C公司于D公司在合并前不存在关联方关系。购买日，D公司可辨认净资产公允价值为13 000万元。对此，C公司做出了如下判断及相关会计处理：
①C公司个别财务报表中应确认的长期股权投资初始投资成本为8 000万元；
②C公司编制购买日合并资产负债表时，确认少数股东权益3 900万元，增加合并留存收益1 100万元
（4）E公司持有E1公司67%的股份，持有E2公司90%的股份，E公司对E1公司和E2公司都能实施控制。2014年8月18日，E1公司支付银行存款15 000万元取得E2公司90%的股份，并能对E2公司实施控制。合并日，E1公司和E2公司相关资料如下：
E1公司所有者权益账面价值为95 000万元，其中，资本公积（股本溢价）2 000万元。
E2公司可辨认净资产账面价值为20 000万元（其中，留存收益6 000万元，且公司无商誉），可辨认净资产公允价值为23 000万元。
（5）2014年9月27日，F公司支付银行存款4 000万元合并G公司，合并后，G公司的独立法人资格不再存在，F公司于G公司在合并前不存在关联方关系。购买日，G公司可辨认净资产账面价值为2 600万元（G公司无商誉），可辨认净资产公允价值为2 700万元。
（6）H公司是H1公司的母公司。2014年10月，H1公司将其生产的一批产品销售给H公司，增值税专用发票上注明的销售价格为100万元。增值税额为17万元，该批产品的成本为70万元。假定：2014年年末H1公司仍未收回该项销售形成的应收账款，并对该应收账款计提坏账准备10万元；H公司将购入的该产品做为库存商品管理，该产品至2014年年末仍未出售，也未计提存货跌价准备，H公司适用的企业所得税税率为25%，H1公司适用的所得税税率为15%。
假定上述涉及的股份均为有表决权股份，且不考虑其他因素。
要求：
1.根据资料（1）至（3），逐项支出A公司、B公司和C公司的判断及相关会计处理是否正确：对不正确的，分别说明理由。
2.根据资料（4）,计算E1公司在编制合并日的合并资产负债表时，将E2公司合并前实现的留存收益中归属于E1公司的部分，自E1公司的资本公积转入合并留存收益的金额。
3.根据资料（5），计算购买日F公司个别财务报表中应确认的商誉金额。
4.根据资料（6），分别计算或确认H公司编制2014年12月31日的合并财务报表时，应抵消的应收账款、应付账款和营业利润的金额，以及应调整的递延所得税资产的金额。

F公司是一家从事通讯技术开发与产品生产的高科技公司，成立于2000年，该公司原来一直将持续盈利能力目标作为财务战略目标，并将利润作为其业绩考核的核心指标。但近年来，盈利能力和发展能力大幅下滑，市场占有率也出现了下降。为了扭转这种局面，公司董事会决定转变财务战略目标，由持续盈利能力目标转变为经济增加值最大化目标，并确定以经济增加值作为其业绩考核的核心指标。
经过充分的分析研究，该公司确定的明年目标经济增加值为2000万元，目前该公司正在进行2010年的财务规划，有关资料如下：
（1）2009年公司实现销售收入20000万元，净利润2000万元，平均资产总额为8000万元，平均无息流动负债为800万元；
（2）2010年预计销售收入增长10%，预计销售净利率、资产周转率不变，并且平均无息流动负债与销售收入的比例也不变；
（3）公司为推进技术创新，提高市场竞争力，2010年拟投入研发费用500万元，其中企业财务报表中管理费用下的研发费为300万元，2010年确认为无形资产的研发费为200万元；
（4）公司目标资本结构为资产负债率60%，2010年将继续维持。在该资本结构下，公司有息负债利息率为5%。
（5）公司所得税率为25%，加权平均资本成本率为10%。
假设不考虑其他因素。
要求：
1.预测明年的经济增加值，并判断该公司能否实现目标。
2.为了提高经济增加值，该公司拟采取如下行动：
（1）减少不影响收入的300万元的经营费用；
（2）重组资本结构（负债权益比率），将资本成本降为9%；
假设其他因素保持不变，各项行动是独立的，计算说明每一项决策对经济增加值的影响。

东方公司是一家从事电子产品生产销售的企业，该公司2011拟并购当地另一家同类型的公司——黄河公司。并购前，两家公司不存在关联方关系。并购后，东方公司存续，黄河公司解散。
(1)合并前两家公司的主要财务数据如下：
项目东方公司黄河公司
净利润（万元） 14 000 3 000
普通股数（万股） 7 000 5 000
股东权益（万元） 35 000 20 000
市盈率（倍） 20 15
(2)东方公司和黄河公司的股票面值均为1元。如果合并成功，估计新的东方公司每年将因规模效益减少费用1 000万元。
(3)东方公司打算以增发新股的方式以1股换4股黄河公司股票完成合并。
(4)假设两家公司的企业所得税税率均为30%。
要求：
(1)判断该并购属于那种方式？(至少回答出两种方式)
(2)计算合并前两家公司各自的每股收益、每股净资产、每股市价和市净率。
(3)计算合并成功后新的东方公司的每股收益。
(4)假设黄河公司在2009年实施股权激励计划，公司管理层等有关人员共获得100万份股票期权，行权价格5元/股，行权条件为在公司服务满5年。根据有关规定分析：黄河公司在被东方公司合并后，股权激励计划是否继续有效？如果无效，解释理由。如果有效，股票期权数量和行权价格是否需要调整？如何调整？给出调整结果。
(5)说明在本次合并中，是否有可能产生商誉？如果不可能，简要解释原因;如果可能，说明在什么情况下产生商誉？