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“对于支付股息的股票,股价的树形不重合;但从股价中减去未来股息的贴现值后,其树形重合。”解释这一观点。

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2、项目A、B、C的现金流量如下表所示。请计算每个项目的回收期以及净现值(假设贴现率为10%)。如果项目A和项目B是互斥的项目,而项目C是独立项目,那么请使用
2)净现值法选择哪个项目或者哪种项目组合最优?

当采用树形方法时,如何应用控制变量技术来提高美式期权的Delta估计精度?

假设利用蒙特卡罗模拟法为某无股息股票上的欧式看涨期权定价,股价的波动率是随机的。解释如何应用控制变量技术和对偶变量技术来提高计算效率?解释为什么当同时应用控制变量技术和对偶变量技术时,有必要在每次模拟试验时计算6个期权值?

某欧式股票看涨期权的执行价格为30美元,到期期限为1年,隐含波动率为30%。以同一股票为标的资产的欧式看跌期权执行价格为30美元,到期期限为1年,隐含波动率为33%。这对于交易员来讲会有什么样的套利机会?套利机会是建立在布莱克一斯科尔斯对数正态分布的前提下吗?仔细解释你的答案。

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