变量X1和X2服从广义维纳过程,漂移率分别为μ1和μ2,方差率分别为σ12和σ22。在以下条件下,X1+X2服从什么样的过程? (a)X1和X2在任意小的时间间隔的变化相互无关。 (b)X1和X2在任意小的时间间隔的变化的相关系数为ρ。
计算一个3个月期的无股息欧式看跌期权的价格,这里期权执行价格为50美元,股票当前价格为50美元,无风险利率为每年10%,波动率为每年30%。
某股票的当前价格为50美元,已知在2个月后股票价格将变为53美元或者48美元。无风险利率为每年10%(连续复利)。执行价格为49美元,2个月期的欧式看涨期权的价格为多少?在讨论中采用无套利机会方法。