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假设当前的短期利率为4%,其标准差为每年1%。当短期利率增长到8%时,在下列模型中,它的标准差会有什么变化?(a)Vasicek模型;(b).Rendleman和Bartter。模型;(c)Cox、Ingersoll和ROSS模型。

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解释关于短期利率的马尔科夫模型与非马尔科夫模型之间的区别。

计算以下期权的价格:在15个月时将3个月期的利率上限定为13%(按季度复利),这一区间的远期利率为每年12%(按季度复利),本金为1 000美元,18个月的无风险利率为每年11.5%(连续复利),远期利率的波动率为每年12%。

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