超星 - 第7章练习题 - 查题吧

单选题

( )是期望收益与风险之间的关系

A. 套利定价理论
B. 资本资产定价理论
C. 套利定价理论和资本资产定价理论
D. 套利定价理论和资本资产定价理论都不是
E. 尚未发现定价模型

单选题

考虑了两个因素的多因素套利定价理论,股票A的预期收益率是17.6%,因素1的β值是1.45,因素2的β值是0.86,因素1的风险溢价是3.2%,无风险收益是5%,如果不存在套利机会,那么因素2的风险溢价是多少?()

A. 9.26%。
B. 3%。
C. 4%。
D. 7.75%
E. 9.75%。

单选题

在多因素套利模型中,宏观因素的相关系数被称为()。

A. 系统风险
B. 因素敏感度
C. 特有风险
D. 因子贝塔
E. 因素敏感度或因子贝塔

单选题

术语“套利”是指()。

A. 在低价时买入,在高价时再卖出
B. 在高价时做空,在低价时再买入
C. 获取无风险经济利益
D. 协商以获取有利的经纪费
E. 通过使用期权来对冲资产组合

单选题

下列哪种定价模型没有提供关于如何确定纯因子组合风险溢价的指导?()

A. 资本资产定价模型。
B. 多因素套利定价理论。
C. 资本资产定价模型和多因素套利定价理论。
D. 现有的定价模型都没有提供关于如何确定任何资产组合风险溢价的指导。

单选题

如果投资者可以建立一个确定性收益为()投资组合,就存在套利机会

A. 较小的正数
B. 较小的负数
C. 不等于0
D. 较大的正数
E. 较大的负数

单选题

( )在1976年提出套利定价理论。

A. 林特纳
B. 莫迪利亚尼和米勒
C. 罗斯
D. 夏普
E. 法玛

单选题

( )资产组合是一个充分分散的投资组合,该组合对一个因素的β是1,对其他因素的β是0。

A. 单因素
B. 市场
C. 指数
D. 单因素和市场
E. 单因素、市场和指数

单选题

利用证券的错误定价获取无风险经济利益,这被称为( )。

A. 套利
B. 资本资产定价
C. 因子分解
D. 基本面分析
E. 技术分析

单选题

在研究套利定价理论时,罗斯假设( )导致了资产收益的不确定性。

A. 一个共同的宏观经济因素
B. 公司特有风险因素
C. 定价误差
D. 一个共同的宏观经济因素和公司特有风险因素都不会
E. 一个共同的宏观经济因素和公司特有风险因素

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