超星 - 第5章-股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货.xls.xls - 查题吧

单选题

利率期货的功能包括：

A. 套期保值
B. 投机利率的变化
C. 改变投资组合的久期
D. 以上都对

单选题

假定英镑和美元2年期的无风险利率(连续复利)分别是2%和3%，英镑兑美元的即期汇率是1.5669，那么2年后到期的英镑/美元期货合约的理论价格为：

A. 1.5885
B. 1.5669
C. 1.5986
D. 1.5585

单选题

某投资者预期欧元相对于美元将升值，于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价格变为1.2430，于是该投资者将合约卖出平仓，则该投资者()美元。(不计手续费等交易成本)

A. 盈利37812.5
B. 亏损37812.5
C. 盈利18906.25
D. 亏损18906.25

多选题

利率远期和利率期货的差异体现在：

A. 报价方式
B. 结算金额计算方式
C. 结算方式
D. 风险规避头寸方向

多选题

若即期利率期限结构在T'-T期间是向上倾斜的，根据远期利率计算公式:rf=r'+(r'-r)*(T-T)/(T'-T)，可得知：

A. r'>r
B. rf>=r'
C. rf>r'
D. r'>=r

多选题

下列关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是：

A. 基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值
B. 国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
C. 对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动x转换因子
D. 对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷(CTD价格×期货合约面值÷100)×CTD转换因子

多选题

运用利率期货进行空头套期保值，主要是担心：

A. 债券价格会下跌
B. 债券价格会上升
C. 市场利率会上升
D. 市场利率会下跌

多选题

下列关于基点价值的说法，正确的是：

A. 基点价值是指利率变化0.1%引起的债券价格的变动值
B. 基点价值是指利率变化1%引起的债券价格的变动值
C. 基点价值是指利率变化0.01%引起的债券价格的变动值
D. 基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价格的变动值

多选题

影响国债期货理论价格的因素有( )等。

A. 转换因子
B. 国债价格波动率
C. 现货价格
D. 可交割国债持有成本

多选题

下列利率期货合约，采取指数式报价方法的有：

A. CME3个月欧洲美元期货
B. CME3个月银行间欧元拆借利率期货
CBOT5年期国债期货
D. CBOT10年期国债期货

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